Spread Trade

Los Fibonacci Ratios combinado con ABCD Patterns también permiten utilizar opciones como una muy buena alternativa sobre todo al permitir operar long y short al mismo tiempo con el mismo activo. Es útil para cuando el precio está en un nivel clave de ruptura (Breakout Pattern). Un ejemplo de un Spread Trade using Options: AAPL (Apple) AAPL luego de un fuerte impulso alcista sólo hizo un retroceso menor y cerró sobre la resistencia de $365. Según el método de Fibonacci con este escenario existe un 70% de chances que suba hasta la Fib 27.2 Extension y para cubrir el 30% desfavorable se usa el Spread Trade. Esta estrategia consiste en mantener una posición long en una opción de compra (Call) y una opción de venta (Puts), ambas con el mismo subyacente, la misma fecha de vencimiento, pero diferente precio de ejercicio alejadas del precio actual de mercado (Out of The Money). En este caso la estrategia consistió en comprar opciones con la misma fecha de expiración CALLS AUG $400 y PUTS AUG $320. Si el lunes seguía moviendose sobre el nivel de $365 se liquidan los puts dejando correr los calls hacia el target de la Fib 27.2 Extension en $400. El factor tiempo es la otra variable que se debe cubrir con un margen del 50% del plazo estimado. Si son 4 semanas, buscar lotes que cubran al menos 6 semanas de plazo de expiración.

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